liminfoCap Rate Calculator
부동산 수익률(Cap Rate) 계산기
Cap Rate
6.00%
Cap Rate Calculator 소개
Cap Rate 계산기는 수익형 부동산의 수익환원율(Cap Rate), 부동산 가치, 필요 순영업소득(NOI)을 계산하는 무료 브라우저 기반 부동산 투자 도구입니다. Cap Rate는 상업용 부동산 가치 평가의 가장 기본적인 지표로, 투자자가 매입가 대비 연간 수익을 비율(%)로 나타냅니다. Cap Rate가 높을수록 수익률과 위험이 높으며, 낮을수록 안정적이지만 수익률도 낮은 경향이 있습니다.
이 계산기는 세 가지 모드를 제공합니다. Cap Rate 계산 모드에서는 연간 NOI와 매입가격을 입력하면 수익환원율을 산출합니다. 부동산 가치 모드에서는 NOI와 목표 Cap Rate를 입력하면 해당 수익 기준의 적정 가치(가치 = NOI ÷ Cap Rate)를 계산합니다. 필요 NOI 모드에서는 매입가격과 목표 Cap Rate를 입력하면 목표 수익률을 달성하기 위해 필요한 최소 연간 소득을 산출합니다.
부동산 투자자, 상업용 부동산 중개인, 감정평가사, 재무 분석가 모두 Cap Rate를 활용하여 서로 다른 시장의 물건을 비교하고 매입 기회를 평가합니다. 모든 계산은 브라우저 내에서만 처리되어 부동산 정보와 금융 수치는 완전히 비공개로 유지됩니다. 다크 모드를 지원하며 데스크톱, 태블릿, 모바일에서 모두 사용 가능합니다.
주요 기능
- 3가지 모드: Cap Rate, 부동산 가치, 필요 NOI를 하나의 도구에서 계산
- Cap Rate 공식 NOI ÷ 매입가격 × 100으로 즉시 수익률 산출
- 부동산 가치 공식 NOI ÷ Cap Rate로 소득 기반 적정가치 산정
- 필요 NOI 공식 매입가격 × Cap Rate로 최소 수익 목표 설정
- 모드 전환 및 입력값 변경 즉시 실시간으로 결과 반영
- 한국어 숫자 포맷으로 수억~수십억 원 규모의 금액도 명확히 표시
- 100% 클라이언트 사이드 처리 — 부동산 데이터가 브라우저 밖으로 나가지 않음
- 다크 모드 지원 및 모든 화면 크기에 최적화된 반응형 디자인
자주 묻는 질문
부동산에서 Cap Rate란 무엇인가요?
Cap Rate(수익환원율)는 부동산의 순영업소득(NOI)을 매입가격으로 나눈 비율(%)입니다. 금융 레버리지를 고려하지 않는 비레버리지 연간 수익률을 나타냅니다. 예를 들어 연간 NOI 6,000만 원 부동산을 10억 원에 매입했다면 Cap Rate는 6%입니다.
좋은 Cap Rate는 어느 정도인가요?
적정 Cap Rate는 시장, 자산 유형, 투자자의 위험 성향에 따라 다릅니다. 서울 강남 등 주요 상업지구 우량 물건은 3~5% 수준이고, 지방이나 위험이 높은 자산은 6~10% 이상이 되기도 합니다. 안정적인 수익을 원하는 투자자는 낮은 Cap Rate를, 고수익을 추구하는 투자자는 높은 Cap Rate를 목표로 합니다.
NOI(순영업소득)란 무엇인가요?
NOI는 부동산에서 발생하는 연간 임대 수입에서 운영비(유지보수비, 보험료, 관리비, 공실 손실 등)를 뺀 금액입니다. 대출 원리금이나 세금은 포함하지 않습니다. NOI는 부동산 자체의 수익 창출 능력을 순수하게 나타내는 지표입니다.
Cap Rate와 Cash-on-Cash 수익률의 차이는 무엇인가요?
Cap Rate는 금융 레버리지를 무시한 지표로 NOI와 매입가격만으로 계산합니다. Cash-on-Cash 수익률은 실제 투입한 자기자본(계약금) 대비 세후 현금 수익률로, 대출 원리금을 반영합니다. 같은 Cap Rate의 두 부동산도 대출 조건에 따라 Cash-on-Cash 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
Cap Rate를 이용해 부동산 가치를 산정할 수 있나요?
네. 부동산의 NOI와 시장 적정 Cap Rate를 알고 있다면 가치 = NOI ÷ Cap Rate 공식으로 적정 가치를 추정할 수 있습니다. 이것이 수익환원법(소득 접근법)이며 감정평가사와 투자자가 널리 사용합니다. 예를 들어 연 NOI 6,000만 원 부동산을 6% Cap Rate로 평가하면 10억 원이 됩니다.
목표 수익률을 위한 필요 NOI는 어떻게 계산하나요?
필요 NOI 모드에서 매입가격과 목표 Cap Rate(%)를 입력하면 매입가격 × Cap Rate로 최소 연간 NOI가 계산됩니다. 이는 특정 물건의 임대 수익이 투자 목표를 달성하기에 충분한지 평가할 때 유용합니다.
Cap Rate는 대출 원리금을 포함하나요?
아닙니다. Cap Rate는 자금 조달 방식에 관계없이 부동산 전체 가치 기준으로 계산합니다. 대출을 포함한 실제 수익률이 필요하다면 Cash-on-Cash 수익률이나 지분 수익률 지표를 사용해야 합니다.
이 계산기는 무료인가요?
네, Cap Rate 계산기는 사용 횟수 제한이나 회원가입 없이 완전히 무료입니다. 세 가지 계산 모드 모두 브라우저에서만 작동하므로 입력한 부동산 가격과 NOI는 어떠한 서버에도 전송되거나 저장되지 않습니다.