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옵션 그릭스 계산기

옵션 그릭스(델타, 감마, 세타, 베가, 로) 계산기

옵션 가격

1.5441

Delta

0.822145

기초자산 가격 변화에 대한 민감도

Gamma

0.069228

델타의 변화율

Theta

-0.048984

시간 경과에 따른 가치 감소 (일별)

Vega

0.113799

변동성 1%p 변화에 대한 민감도

Rho

0.066304

이자율 1%p 변화에 대한 민감도

Black-Scholes 파라미터

d1 = 0.100342
d2 = 0.043004

옵션 그릭스 계산기 소개

옵션 그릭스 계산기는 블랙-숄즈(Black-Scholes) 모델을 기반으로 Delta·Gamma·Theta·Vega·Rho 다섯 가지 그릭스와 이론적 옵션 가격을 즉시 산출합니다. 기초자산 가격(S), 행사가격(K), 무위험이자율(%), 변동성(%), 만기일수를 입력하고 콜/풋을 선택하면 표준 블랙-숄즈 방정식을 풀어 d1·d2를 도출하고 소수점 6자리 정밀도로 결과를 표시합니다.

옵션 그릭스는 파생상품 리스크 관리의 핵심 지표입니다. 트레이더와 포트폴리오 매니저는 Delta로 방향성 헤지를, Gamma로 볼록성 리스크를, Theta로 일별 시간가치 감소를, Vega로 내재변동성 민감도를, Rho로 금리 민감도를 측정합니다. 블랙-숄즈 프레임워크를 학습하는 금융공학 학생부터 빠른 시나리오 분석이 필요한 현업 전문가까지 폭넓게 활용할 수 있습니다.

모든 연산은 Abramowitz-Stegun 계수를 사용한 고정밀 정규 누적분포함수(CDF) 근사를 통해 브라우저 내에서만 처리됩니다. 서버로 데이터가 전송되지 않아 기밀 포지션 분석에도 안심하고 사용할 수 있습니다. 블랙-숄즈 중간 파라미터인 d1·d2를 함께 표시하여 계산 과정을 직접 검증할 수 있습니다.

주요 기능

  • Delta·Gamma·Theta(일별)·Vega(변동성 1%p)·Rho(금리 1%p) 5가지 그릭스 동시 계산
  • 콜/풋 옵션 전환 버튼으로 두 가지 옵션 타입 즉시 비교
  • 그릭스와 함께 Black-Scholes 이론가(옵션 가격) 표시
  • Black-Scholes 중간 파라미터 d1·d2 투명하게 공개
  • 입력값 변경 시 실시간 자동 재계산
  • 소수점 6자리 전문가 수준의 출력 정밀도
  • 음수·0 값 입력 시 유효성 검사로 오류 방지
  • 100% 클라이언트 처리 — 포지션 데이터가 서버로 전송되지 않음

자주 묻는 질문

Delta(델타)란 무엇인가요?

델타는 기초자산 가격이 1단위 변할 때 옵션 가격의 변화량입니다. 콜 델타 0.6은 기초자산이 1원 오를 때 콜 옵션 가격이 약 0.60원 상승함을 의미합니다. 풋 델타는 음수(-1~0)로, 기초자산 가격 하락 시 풋 옵션 가격이 상승하기 때문입니다.

Gamma(감마)가 중요한 이유는?

감마는 델타의 변화율, 즉 기초자산 가격 변동에 따른 델타의 볼록성을 나타냅니다. 감마가 크면 델타가 빠르게 변해 델타 헤지 포트폴리오의 리밸런싱 빈도가 높아집니다. 등가격(ATM) 옵션이 만기에 가까울수록 감마가 최대화됩니다.

Theta(세타)는 어떻게 해석하나요?

본 계산기에서 세타는 하루가 경과할 때 옵션 가격의 변화량으로 표현됩니다. 세타 -0.05는 다른 조건이 동일할 때 매일 옵션 가치가 약 0.05원씩 감소함을 의미합니다. 시간가치 감소는 만기에 가까울수록, 특히 등가격 옵션에서 가속화됩니다.

Vega(베가)는 무엇을 측정하나요?

베가는 내재변동성이 1%p 변할 때 옵션 가격의 변화량입니다. 베가 0.15는 내재변동성이 1%p 오를 때 옵션 가격이 0.15원 상승함을 의미합니다. 베가는 등가격 옵션과 만기가 긴 옵션에서 가장 높습니다.

블랙-숄즈 모델이란?

블랙-숄즈 모델은 유럽형 옵션 가격을 결정하는 편미분방정식 프레임워크입니다. 기초자산이 일정한 변동성과 이자율 하에서 기하 브라운 운동을 따른다고 가정합니다. 표준 정규 CDF를 사용해 d1·d2에서 평가되는 폐쇄형 해를 제공합니다.

그릭스 계산에 필요한 입력값은?

5가지 입력이 필요합니다: (1) 기초자산 가격(S), (2) 행사가격(K), (3) 무위험이자율(%), (4) 연환산 내재변동성(%), (5) 만기까지 남은 일수. 계산기가 내부적으로 일수를 연 단위로 변환합니다.

미국형 옵션에도 사용할 수 있나요?

블랙-숄즈 모델은 엄밀히는 유럽형 옵션(만기에만 행사 가능)에 적용됩니다. 무배당 주식의 미국형 콜 옵션은 유럽형 콜과 가격이 동일하므로 이 경우에는 유효합니다. 배당을 지급하는 주식이나 풋 옵션의 미국형은 이항트리 또는 유한차분법이 필요합니다.

세타가 항상 음수인 이유는?

롱 옵션 포지션은 시간이 지남에 따라 시간가치를 잃기 때문에 세타는 거의 항상 음수입니다. 예외적으로 깊은 내가격(ITM) 풋 옵션이나 극단적인 음의 금리 환경에서는 양의 세타가 나타날 수 있습니다. 음의 세타는 옵션성(optionality)을 보유하는 시간 비용입니다.